金价再创新高。
4月16日,伦敦金现货盘中突破3300美元/盎司关口,再度创下前史新高。
同日,周大福、老凤祥、周六福、周生生等品牌的金价均超过了1000元/克,其间周大福、六福珠宝站上1006元/克。
金价狂飙之下,部分出资者挑选逼上梁山,经过信誉卡或许消费贷来出资黄金,目的在金价上涨趋势中取得盈余。但这种加杠杆的出资行为蕴藏着许多危险,包含金价跌落导致的亏本、假贷(逾期)利息的开销,以及违规出资带来的信誉危险,等等。
在交际媒体上,多名用户共享自己的刷卡购金阅历。
界面新闻记者以咨询者身份联络此类出资者,取得的“攻略”也很简单,“信誉卡正常刷卡正常还款”即可,当问及有无遇到金价跌落发生亏本的状况,出资者小安(化名)称“现在没有,仅仅懊悔贱价时买少了”。
该名出资者的自傲来自于狂飙的金价。2024年,伦敦金现货价格大幅上涨27.23%。2025年,金价虽几度呈现回调,但涨势仍旧,到发稿,年头至今涨幅已达到25.68%。
热潮之下,并非一切杠杆出资者都能像小安相同自如。
出资者小满(化名)此前用信誉卡付出,下手了40多万黄金,但压力如影随形,“赔钱咋整,假如遇到大回调”,在赚了6万之后,小满挑选赶快出售、获利了断。此前小满还在想要不要用消费贷来出资黄金,但信誉卡购金挣钱也是赚的“惶惶不安”,其终究仍是挑选“算了,出资有危险”。
消费贷之所以成为“炒金者”的挑选之一,主因消费贷利率此前阅历了多轮下调,套利成为了或许。
融360数字科技研究院监测的数据显现,2025年2月,全国性银行线上消费贷均匀最低可执行利率为2.91%,环比跌落7BP,同比下降28BP。其间,国有行消费贷最低可执行利率均匀水平为3.04%,环比下降11BP,同比下降26BP;股份制银行消费贷最低可执行利率均匀水平为2.80%,环比下降4BP,同比下降31BP。
不过,近期消费贷利率有所上行。界面新闻记者留意到,招行闪电贷年利率(单利)已上调为3.05%,在3月,界面新闻记者取得的利率券为2.58%。此前有商场音讯称,多家银行接到内部告知,自4月起新发的消费贷利率不得低于3%。
关于信誉卡出资黄金,多家银行明令禁止,兴业银行、江苏银行等多家银行近来均发布了“信誉卡资金不得用于黄金出资范畴”的相关公告。
江苏银行表明,近期黄金价格动摇较大,不法分子经过各种“炒金”、“抢金”、“套现”等各种手法诱导持卡人进行信誉卡“炒金类”出资。此类行为不只违背信誉卡运用规则,更存在巨大资金危险,若黄金价格动摇导致亏本,持卡人需自行承当价差、手续费等本钱,乃至构成不良信誉记载的危险。
该行着重,信誉卡仅限于持卡人日常消费运用,不得将信誉卡资金以任何方式出资于理财范畴,包含但不限于黄金等出资性贵金属、股票、基金等。
管控办法上,江苏银行表明会依据监管规则和危险办理需求当令调整相关约束类范畴范畴及买卖限额,如持卡人信誉卡买卖呈现监管约束行为或该行确定的危险特征时,或许会导致买卖失利,该行有权采纳包含但不限于提示、降额、约束买卖、约束分期、要求提早还款等危险管控办法。
不过,界面新闻记者近来线上线下多方了解到,多家黄金门店均支撑信誉卡付款,包含黄黄金饰品品与金条,品牌金店与小型批发金店的差异在于是否收取手续费。
某品牌金店作业人员告知记者,支撑信誉卡付款,不收取手续费。若是银联卡则可恣意刷,若是Visa卡,由于限额5000元,则需求购金者备有多张信誉卡。
假如客户不能到现场,门店是否支撑线上运用信誉卡购金?另一黄黄金饰品品品牌出售人员表明,在信誉卡绑定微信等付出渠道后,只需求两台手机,一台开视频,一台翻开付出码,就能够完结付出。
而在国内最大黄金珠宝买卖集散地——水贝,多家门店相同支撑信誉卡付款,但会收取0.15%-0.6%不等的手续费。
界面新闻记者扫码商家的收款码后,可直接挑选运用信誉卡付出。至于手续费的收取,多名作业人员向界面新闻记者解说,“首要由于咱们也要付手续费给付出渠道或组织”。
消费贷同理,多家银行客服向记者着重消费贷产品不可用于黄金出资。建行客服表明,建易贷不能用购房、购车位、出资等相关买卖,假如有这种状况,买卖将被阻拦。
兴业银行客服表明,兴闪贷不可用于出资运用,资金用处一般为住宅装饰、大额耐用消费品置办、教育训练等用于置办借款人家庭所需的消费或服务。
招行客服表明,闪电贷资金可用于在商场购买黄金(如周大福、周生生等视为消费用处),但不可用于购买银行什物金或黄金账户比例等具有出资性质的产品。
相较于信誉卡购金,消费贷购金好像更为隐秘。究竟,在门店购买黄金时,出售人员不会问询客户的资金来源,且黄金自身具有消费与出资的两层特点,中心不同亦非爱憎分明。
至于银行的监测与管控,有银行从业人员向界面新闻记者表明,“假如转到其他银行,监测不到;直接买不可,咱们对收款方受约束,不是一切账号都能够付出。”
另一银行人士也告知记者,看资金收款主体能够监测到,但假如不直接转给卖黄金的主体,就比较难监测。
这也意味着,经过信贷产品来出资黄金的灰色空间仍然存在。
金价本轮上涨趋势令商场注目。
4月16日,品牌金上涨至1000元/克的一起,水贝黄金亦上涨至780元/克。黄金买卖商场上,到发稿,伦敦金报3305.10美元/盎司,上海金午盘价亦冲高至779.86元/克。
瑞银财富办理出资总监办公室(CIO)发布组织观念,再次调升金价预期,将未来12个月黄金价格猜测从基准情形上调至上行情形的3500美元/盎司。
招商期货出资咨询部买卖咨询主管徐世伟告知界面新闻记者,现在商场预期共同,短期价格上涨没有太多阻力,价格回调更多是多头止盈。“近期关税冲突使得去美元化逻辑进一步加强,更多资金需求更安全的港湾,非美钱银在走强,美元走弱,大资金的财物装备在脱离美元,进行多元化装备。”
但盲目追高并不可取。徐世伟提示,“商场做多情绪高涨,乃至呈现加杠杆、消费贷买黄金的现象,跟着价格进一步上涨未来动摇或许加大,加杠杆的资金要注意危险。”
4月10日,上海黄金买卖所发布“关于持续加强近期商场危险操控作业的告知”,着重近期国际形势复杂多变,贵金属价格动摇较大,商场危险加重。请各会员进步危险防备认识,持续做细做好危险应急预案,保护商场平稳运转。一起,提示出资者做好危险防备作业,合理操控仓位,理性出资。
在法令层面,经过信誉卡、消费贷等出资黄金亦不合规。
原银保监会、中国人民银行2022年7月发布的《关于进一步促进信誉卡事务标准健康发展的告知》清晰,信誉卡资金不得用于归还借款、出资等范畴,禁止流入方针约束或许禁止性范畴。
“银行信誉卡领用合约中也清晰规则信誉卡仅限日常消费运用,若用于出资则构成违约。而消费借款一般要求资金用于特定消费场景(如装饰、教育等),若用于购金出资则涉嫌违背借款合同约好。银行可经过资金流向监控辨认违规行为,并或许要求提早回收借款。”金融律师董毅智向界面新闻记者弥补称。
董毅智着重,信誉卡或消费贷购金套利看似“无本套利”,实则包含多重法令与商场危险。出资者应严格遵守资金用处规则,理性评价黄金出资的动摇性与流动性危险,防止因短期投机堕入债款危机或法令纠纷。
福特决议不再推出嘉年华、福克斯、Fusion、金牛座等产品,而在欧洲商场,嘉年华和蒙迪欧也逐渐面对筛选,福克斯将在 2025 年迎来退役。而令人颇感惋惜的是,上述车型没有相对应的电动化或换代产品。
吉姆・法利坦言,虽然这些车型深受许多用户喜欢,但持续在嘉年华、福克斯和蒙迪欧等车型上投入更多资金并不值得。
01 "女神"落寞
整整一个世纪前,福特轿车对我国人而言,仍是高不可攀的"女神"。
在进入我国商场的几十年中,随同着我国经济的高速兴起,福特轿车在我国商场的布局不断深化,1995年福特与江铃结成战略协作伙伴,2001年长安福特树立……福特轿车旗下的福克斯、蒙迪欧、林肯、全顺等车型在马路上,随处可见。展开到2016年,福特在华销量到达了创纪录的127万辆,占到了当年福特全球销量的近三分之一,乃至超越了同期丰田在华的销量。
但福特在华的最高光时间,也仅限于此,近年来,福特在华销量开端一路狂泻:2017年销量为119万辆,2018年为75万辆,2019年只剩56万辆;同比增长率分别为-6%、-37%和-25.3%。
2020年到2021年,福特销量止跌回暖,销量上升到了60万辆以上,但这股止跌回稳的气势并没有连续,2022年福特销量跌到了49.5万辆,同比下降20.8%,2023年继续下降到了46.7万辆。在本年一季度的我国车型销量排名中,前50名中,仅有一款福特的品牌蒙迪欧位居48名,销量为15625辆。
随同销量继续下降的,还有财政上的亏本,依据相关数据估测,近三年福特在我国的亏本额就在10亿美元以上。
作为现代轿车工业的重要奠基者以及美国三大传统车企之一,旧日高可攀的福特轿车,在我国商场,正在走向暗淡。
02 慢节奏的福特
福特在我国商场的光辉与溃败,最直接的要素都是产品。
2011年福特发布了"1515方案"——2015年前推出15款新车。在这一方案的推进下,一系列新车型的呈现,直接带动了福特尔后几年在我国商场的销量。福睿斯、锐界等热销车型都来自这一方案。
2011年福特在我国商场销量还只要51.9万辆,可是到2014年时就初次打破100万辆,到达111.47万辆,2016年更是发明了进入我国商场的销量新高127万辆。
"1515方案"令福特在我国商场,从年销量50万辆跃升到了120万辆的高度。但尔后三年,福特在我国商场的新产品呈现了显着断档,产品线没有添加,主力车型也没有进行晋级换代。
比方三代福克斯在华从前月销量高达3万辆,是福特旗下能够与丰田卡罗拉、群众朗逸抗衡的热销车型,但直到上市7年后的2018年才更新换代,蒙迪欧更是上市9年才进行换代晋级。而行业界,通常是五年换代,一两年就一改款。
在福特还沉醉于"1515方案"的成功而故步自封时,我国轿车商场却悄然由增量商场完成了向存量商场的改动,商场竞赛变得剧烈。在这样布景下,各家车企都在研讨和推出更适合我国商场的车型,但福特的慢节奏以及缺少对我国用户的研讨,导致其没有跟上商场的改动。
比方我国顾客对三缸发动机的排挤由来已久,但换代的2019款福克斯却毫无顾忌挑选了全系标配三缸发动机。这一行为,直接让福克斯的销量跌入深渊。尽管三年后,福克斯换回了四缸发动机,但将三缸福克斯匹配的先进8AT变速箱,换成了6AT变速箱,被言论批评为"反向晋级"。这样的做法,天然还难从头赢得商场。终究,福克斯这一经典车型,挑选了停产(现款车型出售到2025年,后续车型也不会再推出)。
与福特比较,日系、德系、国产车企对我国顾客的研讨,就要充沛得多。它们不只产品移风易俗的速度更快,并且在空间、外观、内饰、智能化等方面,愈加投合了我国商场的需求。
别的,福特产品的质量问题也是其销量大跌的要素之一。福克斯的漏油、蒙迪欧的内饰异味、多款车型的"断轴门"以及多次产品召回事情,都极大影响了福特的品牌号召力。
尽管2019年之后福特加快了自己产品晋级换代的速度,推出了锐际、EVOS等全新车型,还提出了更本乡化的"福特我国2.0"展开理念,销量也因而呈现过时间短复苏,但比较竞赛对手的产品,福特的产品力以及号召力,都现已大不如前。
企业在商场的竞赛力终究都要经过产品来体现,但2016年之后,福特在多重要素之下,并没有给商场供给强有力的竞赛产品,所以销量遭受断崖式下滑,也就在情理之中。
03 更重视财政目标
福特在我国商场上的节节败退,映射出的是其商场适应性和立异才能上的缺少。而形成这一问题的本源,很大程度上源于百年福特长期以来过于寻求财政目标的健康度。
马斯克曾赞赏福特与特斯拉是美国轿车公司中唯二没有破产过的公司。在曩昔120多年的前史中,福特能耸峙不倒,且一直处于全球轿车产业的前列,至关重要的一点便是其对财政健康度的重视。
为了有更好的财政健康度,福特能够进行雷厉风行的产品结构调整、事务重组、内部裁人……沃尔沃、捷豹、路虎这些响当当的世界级品牌,都曾是福特旗下的品牌,但只需影响了财政健康目标,福特都会毫不犹豫地卖出去。
福特的这一特质,也是其能够在2008年金融危机期间,成为仅有一家不依赖美国政府对大型车企的巨额救助,自己走出危机的重要原因。
但凡事都有两面性,福特对财政目标健康度的重视,也导致了其在产品打造和商场策略上的保存。
福特的溃败,其实早在2008年就已埋下。其时,为了金融危机,福特拟定了"一个福特(One ford)"准则:不针对某个特定的商场去研制产品,而是依据全球化渠道进行一致开发、出产和出售相同的福特车。这样做的优点清楚明了,那便是本钱更低。
彼时,我国商场的福特轿车大多源于欧洲商场。走运的是,福特这些欧洲车型仍是获得了我国商场的认可。但随着我国轿车商场的高速展开,我国的顾客需求在几年之后,现已发生了很大的改动,而没有针对我国商场进行研讨、开发的福特,却仍然用传统车型应对商场。
事实上在2019年之前,福特的研制从没有真实深化我国商场,直到2018年被称为"救火队长"的陈安定掌握福特我国,并在随后推出"更福特,更我国"的"福特我国2.0"方案后,这一局势才得以实在改动。
在陈安定的带领下,福特我国从产品研制、技能储备、合资协作、企业立异和本乡人才系统等方面进行了一系列本乡化的改造,包含树立四大研制中心、树立福特电马赫科技有限公司、对电动化、智能化范畴进行出资。
在我国轿车商场现已成为全球轿车的最大商场,并且是电动化、智能化的全球首要阵地布景下,这些操作无疑都是正确且必需的,但由于我国商场的继续亏本,更重视财政健康的福特仍是令陈安定上一年初提早"退休"。
对此有谈论以为,福特以财政数据为准的运营理念和我国轿车商场实践情况不匹配。
04 电动化转型受挫
福特我国现在面对的更风险局势是,其在新能源轿车范畴的大幅滞后。现在,福特在我国商场仅有两款新能源轿车,一款是纯电车型福特电马(Mustang Mach-E),另一款是锐际PHEV。这两款车型的销量极为惨白,电马现在月销量只要两位数,而锐际PHEV则是个位数。
福特为何会是如此体现?莫非福特要抛弃电动化,抛弃未来吗?
答案是:无能为力。事实上,为了电动化转型,近年来福特也是拼尽全力。依据福特2022年的电动车方案,其估计在2026年前投入500亿美元,在全球树立电动车出产基地、电池模组研制中心等硬件设备,在2023年电动车总产能要到达60万辆,2026年要到达200万辆。
为了协作电动化转型,福特最近几年对全体事务进行了雷厉风行的变革,包含从头区分事务板块,大幅削减原有事务人员、添加电动化数字化人员招聘、活跃寻求与外部公司协作(运用群众的MEB渠道研制新车、与SK Innovation、宁德年代协作开发电池、出资自动驾驶公司Argo AI等)。
福特轿车CEO吉姆·法利一度誓词要超越特斯拉,成为全球电动轿车行业的领军企业。
但成果却是格外严寒,电动化转型以来,福特的电动轿车部分"Model e"已成公司最首要的亏本部分。2023年,电动车部分亏本金额高达47亿美元,而本年估计会高达55亿美元。本年一季度福特只卖出了1万辆电动车,亏本却高达13亿美元,均匀每卖出一辆亏本13.2万美元。
而在我国商场,被寄予厚望的福特"王炸"产品福特电马,2022年累计销量仅为4860辆,不及特斯拉单月销量的零头,2023年进一步跌到了2062辆,现在月销量徜徉在两位数。
遭受重挫后,福特开端从头审视自己的电动化事务,并做出了更务实的挑选:从技能产品优先改动为本钱功率优先,包含关停某些车型的出产线、暂停与SK On协作建造第二家电池工厂,大幅减缩与宁德年代协作的密歇根州马歇尔电池厂等。
而在我国商场,福特将展开出资更低、更精简、更专心、报答更高的事务,新的事务重点是:商用车事务、电动轿车和出口。
商用车是福特在华的盈余事务,依据2023年江铃轿车财报显现,公司归母净利润9.95亿元,而福特轿车是其第二大股东。上一年福特宣告引进国内出产的皮卡游骑侠Ranger以及越野车福特烈马Bronco现在也都已由江铃福特出产上市,且商场热度颇高。信任此举会为福特我国带来更好的财政报答。
出口事务方面,福特的方案是将我国事务作为"出口中心",向南美、澳大利亚和墨西哥等商场出口价格较低的电动车和商用车。考虑到我国的产业链、制作、本钱等优势,这也是一个不错的挑选。
至于电动轿车事务,吉姆·法利的方案是学习Model T的前史成功经验,推出更具价格优势的电动车。他期望公司能仿制我国在新能源范畴的成功形式,与比亚迪等头部企业竞赛。不过在比亚迪大杀四方,一再推出撼动商场格式车型的当下,缺少电动化产业链以及电动化、智能化技能优势的福特轿车,现在谈"竞赛"实属过早。
归纳来看,福特的这些行动是电动化事务转型受挫,改变我国商场颓势的务实之举。但随着我国新能源轿车浸透率现已打破50%,而本身又缺少有力产品的情况下,其在我国商场的位置势必要进一步被边缘化。
“应战自我了,也是一种测验,听他人说跑42公里很可怕,自己体会过才知道,也没什么。”陈国平说,跑完全程,他并不觉得太吃劲,未来假如还有时机,在离家比较近的当地举行马拉松,他还会考虑报名参与。
存量房贷“降息”在即,10月10日,工商银行在官网发布音讯,对借款人重视的抢手问题进行回应。
其间,工商银行说到,除借款在北京、上海、深圳等区域且为二套房借款的景象外,其他契合条件的房贷利率都将调整为LPR-30BP。
上述三个区域的借款人假如不满足“二套转首套”条件,能够依照当时二套房借款方针下限调整。以北京为例,五环外LPR-25BP,北京五环内LPR-5BP。
此外,假如借款人房贷利率等于或低于LPR-30BP,那么已享用当时方针下的最优惠利率,不在此次调整范围内。
二套存量房贷利率细则发布
国庆节前,国有大行及多家股份制银行发布《关于存量住宅借款利率调整的公告》,其间表明,履行《中国人民银行公告[2024]第11号》要求,积极响应自律机制建议,拟于2024年10月12日发布详细施行细则或操作事宜,并于2024年10月31日前共同对存量商业性个人住宅借款利率施行批量调整。
10月10日,详细施行细则发布前两天,工商银行在官网发布《2024存量房贷利率调整常见问答》,对借款人重视的问题进行回应。
工商银行方面介绍,“契合条件的首套、二套及以上存量商业性个人住宅借款都能够进行批量调整”。
关于存款房贷利率调整起伏,假如借款人房贷为起浮利率定价,除了北京、上海、深圳等区域二套房借款在外,当时利率高于LPR-30BP,房贷利率将调整为LPR-30BP,
例如,小李在某一线城市有一套住宅,当时房贷利率为LPR+55BP(借款发放时首套房贷利率方针),即4.4%,调整后房贷利率为LPR-30BP,假定5年期以上LPR坚持3.85%不变,重定价后利率为3.55%(即3.85%-0.3%),比调整前下降85BP,即0.85%。
以借款金额100万元、25年期、等额本息的房贷为例,调整前每月还款约为5502元,调整后每月还款约为5033元,小李每月可节约开销约469元,一共节约利息约14.06万元。
特殊需求留意的是,假如借款不在北京、上海、深圳等区域,因为首套房和二套房借款利率下限共同,因而借款人无需请求“二套转首套”,银即将批量进行利率下调。
假如客户借款在北京、上海、深圳等区域且已契合二套转首套住宅借款规范,能够联络借款经办行请求“二套转首套”,批阅通往后可享用更为优惠的首套房借款利率。
假如借款人而且不满足“二套转首套”条件,依照当时二套房借款方针下限,调整后利率值为:北京五环外LPR-25BP,北京五环内LPR-5BP;上海自贸区临港新片区及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山区LPR-25BP,其他区域LPR-5BP;深圳全辖。
中信首席经济学家分明对《华夏时报》记者表明,需求侧层面,在LPR下调的基础上压降存量房贷利率对基准利率的加点,将大幅改进购房者负债本钱,削减提早还贷的压力。
10月15日固定利率借款人可请求利率转化
关于固定利率借款客户关心的问题,工商银行方面介绍,当时为固定/基准利率定价的借款,能够自动请求转成起浮利率,再进行存量利率调整。
举例说明,关于首套房贷履行固定利率的借款人,假如利率为4%,在10月15日请求转化为起浮利率定价,因为请求转化时的5年期以上LPR为3.85%,转化后利率为LPR+15BP,10月25日施行利率批量调整将共同调整至LPR-30BP。详细转化规则及操作方法详,该即将在后续公告。
此外值得留意的是,假如借款人房贷利率等于或低于LPR-30BP,那么已享用当时方针下的最优惠利率,不在此次调整范围内。
工商银行还提示到,因为此次利率调整仅调整LPR加减点,并不调整借款重定价日,而且不同客户借款重定价日不同,或许是次年1月1日,也或许是借款发放日,借款利率在批量调整时或许未重定价,借款选用的5年期以上LPR值(定价基准)有4.2%、3.95%、3.85%三种或许,使得存量房贷利率批量调整后或许会有所不同。
到了借款重定价日,借款进行重定价后,参与此次批量调整的借款利率将调整至同一水平。
别的,此次存量房贷利率调整只针对商业性个人住宅借款。商用房(含商住两用房、商铺等)借款不在此次调整范围内。存量房贷利率调整过程中,银行不向客户收取相关费用。
9月24日,国务院新闻办公室举办新闻发布会,中国人民银行行长潘功胜说到,银行下调存量房贷利率,有利于进一步下降借款人房贷利息开销,估计这一项方针将惠及5000万户家庭,1.5亿人口,均匀每年削减家庭的利息开销总数大约1500亿元,有助于促进扩展消费和出资,也有利于削减提早还贷行为,一起还能够紧缩违规置换存量房贷的空间,保护金融顾客的合法权益,保护房地产商场平稳健康开展。
招联首席研究员董希淼对《华夏时报》记者表明,房地产是我国支柱产业,房地产商场相关许多上下游职业,其健康平稳开展对经济康复上升具有重要意义。促进金融与房地产良性循环,既是房地产商场健康平稳开展的需求,也是防备化解金融风险的需求。
一起,董希淼介绍,存量房贷利率下调,有利于借款人进一步下降房贷利息开销,提高居民消费志愿和才能,也有助于安稳购房者预期,提振商场决心,促进房地产商场健康平稳开展。
责任编辑:孟俊莲 主编:张志伟